Κρίσιμη "μάχη" για την προσέλκυση ιδιωτών στις τράπεζες

Κρίσιμη "μάχη" για την προσέλκυση ιδιωτών στις τράπεζες

Στους ιδιώτες επενδυτές προσφεύγουν από σήμερα οι τράπεζες, με στόχο να καλύψουν τα κεφάλαια ύψους 4,4 δισ. ευρώ που ανέδειξε ως κεφαλαιακό τους έλλειμμα το AQR και το βασικό σενάριο του stress test της ΕΚΤ.

Παρά το γεγονός ότι το σύνολο των νέων κεφαλαιακών αναγκών, στα 14,4 δισ. ευρώ, κινήθηκε στο κάτω μέρος του αναμενόμενου εύρους και το κομμάτι των αναγκών που πρέπει να καλυφθούν από ιδιώτες, δηλαδή τα 4,4 δισ. ευρώ,κρίνεται διαχειρίσιμο, το διάστημα που θα ακολουθήσει μέχρι την έναρξη της ανακεφαλαιοποίησης κάθε άλλο παρά "περίπατος" είναι για τις τράπεζες.

Σύμφωνα με το ρεπορτάζ του Capital.gr, οι τράπεζες δεν προσφεύγουν στην επενδυτική κοινότητα με τη φιλοδοξία ή τη βεβαιότητα ότι θα καλύψουν και μέρος των κεφαλαιακών αναγκών του δυσμενούς σεναρίου. Το τελικό "άνοιγμα" στην επενδυτική κοινότητα, διεθνή και εγχώρια, είναι πολύ μετριοπαθές στις προσδοκίες του, καθώς θεωρείται αδύνατον να συγκεντρωθούν ιδιωτικά κεφάλαια της τάξεως των 5 – 6 δις. ευρώ, δηλαδή έως και 1,5 δις. ευρώ πάνω από την κάλυψη των μίνιμουμ κεφαλαιακών αναγκών προκειμένου οι τράπεζες να θεωρούνται φερέγγυες και να μην κινδυνεύουν με εξυγίανση (resolution).

Το πλάνο "εξόδου" των τραπεζών στην επενδυτική κοινότητα θέτει ως στόχο τη συγκέντρωση από ιδιώτες των 4,4 δισ. ευρώ, εκ των οποίων ποσό περί τα 2,5 δις. ευρώ σχεδιάζεται να προέλθει από την αποδοχή των δημόσιων προσφορών προς τους κατόχους ομολόγων, ενώ 600 εκατ. ευρώ εκτιμάται ότι θα αντληθούν από Έλληνες μεγάλους επενδυτές.

Στο πλαίσιο αυτό, από σήμερα οι τράπεζες πραγματοποιούν επαφές με μεγάλους επιχειρηματίες προτού απευθυνθούν στους διεθνείς επενδυτές αμέσως μετά. Ήδη από τα τέλη Σεπτεμβρίου μέχρι σήμερα, οι τράπεζες έχουν πραγματοποιήσει δύο "γύρους" επαφών στο εξωτερικό, ενώ ο τρίτος "γύρος" των roadshows σε ΗΠΑ και Λονδίνο γίνεται με πλήρη "φάκελο" δεδομένων για την οικονομική κατάσταση των τραπεζών.

Όπως έχει γράψει το Capital.gr, το καταρχήν ενδιαφέρον που έχει εκδηλωθεί από το εξωτερικό για τη συμμετοχή στις αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου των ελληνικών τραπεζών προέρχεται από funds, ενώ φαίνεται ότι οι τράπεζες έχουν λάβει διαβεβαιώσεις από τους υφιστάμενους ξένους μεγαλομετόχους τους ότι θα στηρίξουν την ανακεφαλαιοποίηση.

Το δύσκολο για τις τράπεζες είναι να κάμψουν την επιφυλακτικότητα των funds, τα οποία θέλουν να δουν πώς θα πάει η κατάσταση σε πολιτικοοικονομικό επίπεδο, καθώς η ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών συμπίπτει χρονικά με την υποχρέωση εφαρμογής δύσκολων μεταρρυθμίσεων που πλήττουν την ελληνική κοινωνία. 

Σύμφωνα με τις πληροφορίες του Capital.gr, προς αυτή την κατεύθυνση έχει ζητηθεί από τους "θεσμούς" να κρατηθούν χαμηλά οι τόνοι στο θέμα του ασφαλιστικού που επίσης πρέπει να ολοκληρωθεί εντός των ημερών, προκειμένου στο κρίσιμο προσεχές διάστημα για την προσέλκυση ιδιωτικών επενδυτικών κεφαλαίων στις τράπεζες να μην υπάρξουν επικίνδυνες "αναταράξεις".

Η μεγάλη ανάγκη ενός ήρεμου περιβάλλοντος για την προσέλκυση ιδιωτών στην ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών "κρύβεται" και σε αποστροφή του λόγου της επικεφαλής του SSM, Daniele Nouy, η οποία σε τηλεοπτική της συνέντευξη προ ημερών είπε ότι ζητείται από τους επενδυτές να αποφασίσουν μέσα σε πολύ σύντομο διάστημα αν θα συμμετάσχουν στην ανακεφαλαιοποίηση των ελληνικών τραπεζών. "Είναι δύσκολο για τους επενδυτές, χρειάζονται κάποιο χρόνο να αποφασίσουν", είπε η κ. Nouy, λίγες μέρες πριν ο SSM ανακοινώσει το ύψος των νέων κεφαλαιακών αναγκών για τις ελληνικές τράπεζες. 

Υπενθυμίζεται ότι οι νέες κεφαλαιακές ανάγκες για τις τέσσερις συστημικές τράπεζες διαμορφώνονται ως εξής:

-    AlphaBank: 263 εκατ. ευρώ στο βασικό σενάριο και 2,743 δισ. ευρώ στο δυσμενές

-    Eurobank: 339 εκατ. ευρώ στο βασικό σενάριο και 2,122 δισ. ευρώ στο δυσμενές

-    Εθνική: 1,576 δισ. ευρώ στο βασικό σενάριο και 4,6 δισ. στο δυσμενές 

-    Πειραιώς: 2,213 δισ. στο βασικό σενάριο και 4,933 δισ. στο δυσμενές