Με 'ώθηση' της EBRD η εξυγίανση των επιχειρηματικών δανείων

Με 'ώθηση' της EBRD η εξυγίανση των επιχειρηματικών δανείων

Με τη συμμετοχή και της Ευρωπαϊκής Τράπεζας για την Ανασυγκρότηση και την Ανάπτυξη, αναμένεται να ξεκινήσει η ενεργητική διαχείριση των "κόκκινων" επιχειρηματικών δανείων, δίνοντας σαφές μήνυμα για την κρισιμότητα και το επείγον της εξυγίανσης των κλάδων της ελληνικής Οικονομίας.

Κορυφαίος αξιωματούχος της EBRD δήλωσε στο Reuters ότι η τράπεζα θα αγοράσει την πρώτη "παρτίδα" των "κόκκινων" δανείων από τις ελληνικές τράπεζες τις επόμενες εβδομάδες. Σύμφωνα με πληροφορίες του Capital.gr, η EBRD συζητά συμμετοχή της στο σχήμα Eurobank-KKR, το οποίο θα "τρέξει" με πλήρη ταχύτητα τον Ιούνιο. Πρόκειται για σύμπραξη που αφορά στη μεταβίβαση (όχι πώληση) χαρτοφυλακίου επιχειρηματικών δανείων της Eurobank, σχεδιαζόμενου ύψους 600 εκατ. ευρώ. 

Όπως έχει γράψει το Capital.gr, πρόκειται για δάνεια από τον χώρο των ξενοδοχείων, των κατασκευών, των εταιριών χάλυβα και άλλων υπερδανεισμένων κλάδων με ληξιπρόθεσμες υποχρεώσεις από 10 μέχρι και 30 εκατ. ευρώ ανά εταιρία. Τα δάνεια αυτά, μαζί με τα ενέχυρά τους, θα μεταβιβαστούν προς διαχείριση στο joint venture με το KKR, παραμένοντας, όμως, στα βιβλία της Eurobank. Με τη διαχείριση των δανείων αυτών, θα ξεκινήσουν και ευρείες αλλαγές στο μάνατζμεντ των προβληματικών επιχειρήσεων. 

Οι αγορές "κόκκινων" δανείων από την EBRD, η οποία μάλιστα είναι και μέτοχος των ελληνικών τραπεζών, δεν είναι κάτι ασύνηθες για αναπτυξιακούς χρηματοδοτικούς οργανισμούς. Σύμφωνα με πληροφορίες, πρόσφατα το IFC, ο μεγαλύτερος διεθνώς αναπτυξιακός φορέας και μέλος της Παγκόσμιας Τράπεζας, εξαγόρασε στη Βουλγαρία χαρτοφυλάκιο "κόκκινων" καταναλωτικών δανείων της Eurobank. Το προς πώληση χαρτοφυλάκιο ήταν ύψους 60 εκατ. ευρώ και εξαγοράστηκε από κοινού από το IFC και ευρωπαϊκή τράπεζα. 

Η ενεργός δραστηριοποίηση της EBRD στην ελληνική αγορά των "κόκκινων" δανείων απορρέει από τη μετοχική συμμετοχή της στις ελληνικές τράπεζες, δεδομένου ότι τοποθέτησε περίπου 250 - 300 εκατ. ευρώ στην πρόσφατη ανακεφαλαιοποίησή τους. Σύμφωνα με πληροφορίες, η EBRD κατέχει ποσοστό 5% στη Eurobank και 2% - 3% στις υπόλοιπες τράπεζες. 

Πρώτο δείγμα του ιδιαίτερου ενδιαφέροντος της EBRD για τη διαχείριση των "κόκκινων" δανείων στην Ελλάδα ήταν η συνδιοργάνωση σχετικής ημερίδας με την ΤτΕ. Αρχική παραδοχή και των δύο πλευρών ήταν ότι με δείκτη μη εξυπηρετούμενων δανείων στο 43,6%, το τραπεζικό σύστημα εμποδίζεται να παράσχει στην Οικονομία νέες χρηματοδοτήσεις για κεφάλαιο κίνησης και επενδύσεις. Στην ημερίδα που είχε γίνει κεκλεισμένων των θυρών με τη συμμετοχή των άμεσα ενδιαφερόμενων για τη διαχείριση "κόκκινων" δανείων (εκπρόσωποι τραπεζών, funds και συμβουλευτικών οίκων) είχαν αναλυθεί κυρίως θέματα διαχείρισης των επιχειρηματικών δανείων, αλλά και της ανάπτυξης δευτερογενούς αγοράς δανείων.

Ο Nick Tesseyman, Managing Director Financial Institutions της EBRD, τονίζοντας τη συμμετοχή της EBRD στην επιτυχή ανακεφαλαιοποίηση των τεσσάρων συστημικών τραπεζών, είχε αναφέρει χαρακτηριστικά πως τώρα δίνεται η δυνατότητα εις βάθους συζήτησης για το πώς θα ξαναζωντανέψει ο επιχειρηματικός τομέας στην Ελλάδα μέσω της επίλυσης του θέματος των "κόκκινων" δανείων.

Σημειώνεται ότι το ενδιαφέρον της EBRD για την εύρυθμη λειτουργία του ελληνικού τραπεζικού συστήματος φαίνεται πως εκτείνεται ευρύτερα μέχρι και σε θέματα διακυβέρνησης, καθώς πληροφορίες την θέλουν να αναλαμβάνει, από κοινού με συμβουλευτικό οίκο, ρόλο στην αξιολόγηση των μελών της διοίκησης του ΤΧΣ.

Πρωταρχικός, πάντως, ρόλος της EBRD είναι αυτός του χρηματοδότη των τραπεζών για τη στήριξη της Οικονομίας. Όπως έχει γράψει το Capital.gr, η EBRD σχεδιάζει την παροχή ρευστότητας 500 εκατ. ευρώ στις ελληνικές τράπεζες ως trade finance facility, δηλαδή για τη χρηματοδότηση εταιριών εισαγωγικού και εξαγωγικού χαρακτήρα. Η πρώτη σχετική συμφωνία υπογράφηκε με την Εθνική Τράπεζα και αναμένονται οι συμφωνίες της EBRD με τις υπόλοιπες τράπεζες.

11.05.2016