Τα ραντεβού Watsa, Paulson, Ross με τους Έλληνες τραπεζίτες

Τα ραντεβού Watsa, Paulson, Ross με τους Έλληνες τραπεζίτες

Με πλήρη ατζέντα αιτημάτων που θα θέσουν τόσο στις διοικήσεις των ελληνικών τραπεζών, στις οποίες πλέον συμμετέχουν, όσο και προς την κυβέρνηση, έρχονται στην Αθήνα για τα ραντεβού με τους τραπεζίτες οι ξένοι μεγαλομέτοχοί τους.  Η ομάδα των επενδυτών στην οποία πρωταγωνιστικό ρόλο έχουν οι Prem Watsa, John Paulson και Wilbur Ross, θα επιδιώξει να συναντηθεί εκτός από τις διοικήσεις των τραπεζών και με τον πρωθυπουργό, αλλά και με τον αρχηγό της αξιωματικής αντιπολίτευσης Κυρ. Μητσοτάκη. Πρόκειται για την πρώτη επίσκεψη των ξένων μεγαλομετόχων των τραπεζών, ένα μήνα μετά την ολοκλήρωση της ανακεφαλαιοποίησής τους, την οποία στήριξαν παρά το γεγονός των μεγάλων απωλειών που κατέγραψαν μετά την ανακεφαλαιοποίηση του 2014 και του dilution που υπέστησαν. 

Σε όλο το διάστημα ενόψει της ανακεφαλαιοποίησης των τραπεζών, δηλαδή από τον Σεπτέμβριο που ξεκίνησε η πρώτη φάση των stress test μέχρι και τον Δεκέμβριο που ολοκληρώθηκε η ανακεφαλαιοποίηση, οι ξένοι επενδυτές βρίσκονταν σε διαρκή "συναγερμό" για την επένδυσή τους στις ελληνικές τράπεζες. Τελικώς αποφάσισαν να δώσουν νέα "ψήφο εμπιστοσύνης", ποντάροντας στις προοπτικές του τραπεζικού κλάδου μετά τη νέα ισχυρή κεφαλαιακή του ενίσχυση και εμπιστευόμενοι το μάνατζμεντ των ελληνικών τραπεζών. Ωστόσο, οι θετικές προοπτικές των τραπεζών μπορούν να υπάρξουν μόνο σε περιβάλλον πολιτικής σταθερότητας και πιστής εφαρμογής των μεταρρυθμίσεων που έχει συμφωνήσει η χώρα με τους εταίρους της.

Αυτό είναι το καταρχήν ζητούμενο των ξένων επενδυτών, οι οποίοι έρχονται εν μέσω της πρώτης αξιολόγησης του ελληνικού προγράμματος, από την οποία προσδοκούν θετική και σύντομη, κατά το δυνατόν, έκβαση. Κάτι τέτοιο θα δώσει σημαντική ώθηση στην Οικονομία και στις τράπεζες και θα αποτελέσει εφαλτήριο για την σταδιακή άρση των capital controls. Για τις τράπεζες, η αξιολόγηση είναι κρίσιμη, καθώς από αυτήν εξαρτάται η πορεία της ρευστότητάς τους, η ελάφρυνση του κόστους χρηματοδότησής τους και κυρίως η οικοδόμηση εμπιστοσύνης, ως επόμενο βήμα της ανακεφαλαιοποίησης. 

Οι ξένοι μέτοχοι αναμένεται στα ραντεβού που θα έχουν να "πιέσουν" σε τρεις βασικούς άξονες: μείωση "κόκκινων" δανείων, αύξηση καταθέσεων και περαιτέρω αναδιάρθρωση των τραπεζών.

Το "μέτωπο" των "κόκκινων" δανείων είναι το πλέον κρίσιμο, αφενός διότι οι ξένοι προσβλέπουν σε σημαντικά κέρδη από την διαχείριση των "κόκκινων" δανείων των ελληνικών τραπεζών στο πλαίσιο της ενεργητικής διαχείρισης προβληματικών δανείων που γίνεται σε όλη την Ευρώπη και διεθνώς. Αφετέρου, είναι "ανοιχτό" με ορίζοντα την 15η Φεβρουαρίου, το πλαίσιο εξειδίκευσης του πρόσφατου νόμου για την αντιμετώπιση των μη εξυπηρετούμενων δανείων, σχετικά με το αν θα επιτραπούν σε funds οι πωλήσεις στεγαστικών δανείων α΄ κατοικίας, καταναλωτικών και δανείων μικρομεσαίων επιχειρήσεων.

Σημειώνεται ότι αμιγώς στον τραπεζικό τομέα, η Fairfax του P. Watsa (με υπό διαχείριση κεφάλαια της τάξεως των 25 δισ. δολ.) κατέχει ποσοστό 17,29%, που αντιστοιχεί σε 369.028.211 δικαιώματα ψήφου επί μετοχών της Eurobank. Στις 22 Δεκεμβρίου η Fairfax απέκτησε και το 80% της ασφαλιστικής Eurolife (με την Eurobank να διατηρεί το υπόλοιπο 20%) έναντι τιμήματος 316 εκατ. ευρώ.

Στην ομάδα των cornerstone επενδυτών της Eurobank μετέχουν επίσης η Brookfield Capital Partners Limited, επενδυτικά κεφάλαια που διαχειρίζεται η Highfields Capital Management LP, WLR Recovery Fund V, L.P. και/ή άλλα επενδυτικά σχήματα που διαχειρίζεται η WL Ross & Co LLC του Wilbur Ross

Tο επενδυτικό σχήμα του Wilbur Ross διαθέτει υπό διαχείριση κεφάλαια 7 δισ. δολ. με το χαρτοφυλάκιό του να εκτείνεται σε Βόρεια και Nότια Aμερική, Eυρώπη και Aσία. O ένας πυλώνας του επικεντρώνεται σε distress επενδύσεις, αναλαμβάνοντας την ανασυγκρότηση προβληματικών επιχειρήσεων. O δεύτερος ασχολείται με επενδύσεις κυρίως στον χρηματοπιστωτικό κλάδο, την ενέργεια, την υγεία, τις πρώτες ύλες και τις μεταφορές.

Όσο για τον John Paulson, το fund του οποίου έχει υπό διαχείριση κεφάλαια 18 δισ. δολ., κατέχει στην Τράπεζα Πειραιώς  δικαιώματα ψήφου που αντιστοιχούν σε κοινές μετοχές και warrants, εφόσον αυτά ασκηθούν πλήρως, που ανέρχονται συνολικά σε 798.175.417 ή  ποσοστό 9,13% της Τράπεζας Πειραιώς. 

Ο ίδιος έχει τοποθετηθεί και στην Alpha Bank όπου μέσω της εταιρίας ελέγχου του, Paulson & CO. INC, κατέχει 100.148.001 δικαιώματα ψήφου ή ποσοστό 7,32% της Alpha Bank.

Σημειώνεται ότι ο J. Paulson έχει αποκτήσει από το 2014 το ποσοστό 9,99% που διατηρούσε η Τράπεζα Πειραιώς στην ΕΥΔΑΠ. Μέσω της πρόσφατης συμμετοχής της ΕΥΔΑΠ στην αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της Attica Bank, ο Paulson συμμετέχει και στην τελευταία

28.01.2016