To μέλλον των τραπεζών είναι η συρρίκνωση τους – Με μείωση ενεργητικού 30-40 δισ περιορίζουν το χάσμα καταθέσεων

To μέλλον των τραπεζών είναι η συρρίκνωση τους – Με μείωση ενεργητικού 30-40 δισ περιορίζουν το χάσμα καταθέσεων
Από 317 δισεκ. ενεργητικό θα μπορούσαν να μειωθείστα 277 με 287 δισεκ. ευρώ.

Σε επιθετική μείωση ενεργητικού 30-40 δισεκ. θα πρέπει να προχωρήσουν οι ελληνικές τράπεζες ώστε να καλύψουν το χάσμα των δανείων προς καταθέσεις και ταυτόχρονα να προχωρήσουν σε εκδόσεις καλυμμένων ομολόγων και άλλων εκδόσεων αν θέλουν να αντιμετωπίσουν το πρόβλημα ρευστότητας. 
Το τραπεζικό σύστημα στηρίζεται πάνω σε απλούς κανόνες λειτουργίας. 
Μια τράπεζα που έχει κεφάλαια και έχει και ρευστότητα μπορεί να λειτουργήσει υγιώς. 
Μια τράπεζα που έχει κεφάλαια αλλά έχει πρόβλημα ρευστότητα εγκλωβίζεται. 
Μια τράπεζα που έχει ρευστότητα αλλά δεν έχει επαρκεί κεφάλαια επίσης εγκλωβίζεται. 
Στην Ιταλία η ΕΚΤ πιέζει ώστε οι ιταλικές τράπεζες να πωλήσουν προβληματικά δάνεια ενώ η πρόταση που είχε κατατεθεί από τις ιταλικές αρχές να τιτλοποιηθούν προβληματικά δάνεια και εν συνεχεία να τα αγοράσει η ΕΚΤ ή να πωληθούν σε τρίτους ως δομημένα ομόλογα. 
Η λύση αυτή απορρίφθηκε.

 
Η ελληνική περίπτωση είναι εξίσου πολυσύνθετη. 
Συνολικά στο σύστημα υπάρχει ένα χάσμα δανείων προς καταθέσεις -89,68 με -90 δισεκ. ευρώ απόρροια προφανώς της μείωσης καταθέσεων που συντελέστηκε τα τελευταία χρόνια προκαλώντας σοκ ρευστότητας. 
Οι τράπεζες δανείζονται 104 δισεκ. από το ευρωσύστημα για να μπορέσουν να αναπληρώσουν τις καταθέσεις που έχουν χάσει, να αναπληρώσουν το χάσμα δανείων προς καταθέσεις. 
Στην εξίσωση δεν θα συμπεριλάβουμε το σκέλος των κεφαλαίων και τον ρόλο του αναβαλλόμενου φόρου που φθάνει στα 19,5 δισεκ. αλλά θα αποτιμήσουμε τα 115,5 δισεκ. μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα. 
Οι τράπεζες έχουν τους εξής τρόπους να χειριστούν το πρόβλημα 
1)Ενεργητική αξιοποίηση των προβληματικών δανείων με ίδια μέσα. 
Η λύση αυτή είναι χαμηλής απόδοσης και αποτελεσματικότητας. 


2)Επιθετική πώληση προβληματικών δανείων αλλά και ενήμερων δανείων. 
Με την πώληση των προβληματικών δανείων υπάρχει το ενδεχόμενο ανάκτησης μέρους των χρηματοδοτούμενων δανείων αν και ο κίνδυνος των ζημιών λόγω απόκλισης μεταξύ προβλέψεων και αγοράς προβληματικών assets από ξένους θα είναι σημαντική. 
3)Πώληση και ενήμερων δανείων. 
Με την λύση αυτή οι τράπεζες έχουν καθαρή αύξηση ρευστότητας. 
Για να το θέσουμε απλά. 
Οι ελληνικές τράπεζες για να επανέλθουν εκ νέου στον δρόμο της κανονικότητας θα πρέπει να κάνουν το εξής να πουλήσουν δάνεια και προβληματικά και υγιή δάνεια και ενήμερα δάνεια. 
Πόσα πρέπει να πουληθούν περίπου 30-40 δισεκ. και όχι 5-10 δισεκ. που έχουν εκτιμήσει. 
Το μέλλον των ελληνικών τραπεζών είναι να μετατραπούν σε μικρότερες τράπεζες βάση ενεργητικού και δανείων. 
Από 317 δισεκ. ενεργητικό θα μπορούσαν να μειωθεί στα 277 με 287 δισεκ. ευρώ. 
Το μέλλον των τραπεζών είναι η συρρίκνωση τους.

Βασικοί οικονομικοί δείκτες των ελληνικών τραπεζών 

 

Τράπεζες 
 
Ενεργητικό 
 
Χάσμα δανείων προς καταθέσεις *
 
NPEs 

Ποσοστό 

 
NPEs

Απόλυτο μέγεθος 

 
Εθνική 
 
83,7 δισ
 
-19 δισ
 
50%
 
22 δισ
 
Πειραιώς 
 
87,5 δισ
 
-19,7 δισ
 
50,7%
 
36,9 δισ
 
Eurobank 
 
73,5 δισ
 
-20,2 δισ
 
43,8%
 
22,6 δισ
 
Alpha bank 
 
69,3 δισ
 
-31 δισ
 
51,3%
 
31,8 δισ
 
Attica bank 
 
3,66 δισ
 
-1,78 δισ
 
56,2%
 
2,22 δισ
 
Σύνολο 
 
317,66 δισ
 
-89,68 δισ
 
50,4%
 
115,52 δισ

06.04.2016